Dalsze perypetie odwiecznych rywali. Po zwycięstwie w wielkim turnieju Terry Silver (Thomas Ian Griffith) usiłuje zdominować swoim stylem walki całe miasto. Pomaga mu w tym fakt, że postrzegany jest jako filantrop troszczący się o swoich podopiecznych. John Kreese (Martin Kove) przebywa w więzieniu. Z kolei Johnny Lawrence (William Zabka) próbuje naprawić sytuację. Daniel LaRusso (Ralph Macchio) zwraca się z prośbą o pomoc do dawnego znajomego.