Dalsze perypetie odwiecznych rywali. Po zwycięstwie w wielkim turnieju Terry Silver (Thomas Ian Griffith) usiłuje zdominować swoim stylem walki całe miasto. Pomaga mu w tym fakt, że postrzegany jest jako filantrop troszczący się o swoich podopiecznych. John Kreese (Martin Kove) przebywa w więzieniu. Z kolei Johnny Lawrence (William Zabka) próbuje naprawić sytuację. Daniel LaRusso (Ralph Macchio) zwraca się z prośbą o pomoc do dawnego znajomego.Napięcie między Miguelem a Robbym prowadzi do konfrontacji. W Cobra Kai uczniowie intensywnie trenują. Wraca Raymond, rzekomo pobity przez Kreese'a. Nie ufa on Terry'emu, ale nowy sensei dotrzymuje umowy. Johnny, przyszły ojciec, zmusza Miguela i Robby'ego do spotkania. Za radą Daniela walczą, by pozbyć się niechęci przed połączeniem rodzin. Daniel, opuszczony przez bliskich, jest w złym stanie. Chozen pokazuje mu list sugerujący kłamstwo Raymonda. LaRusso podąża tropem, by zdemaskować Silvera i odzyskać rodzinę, wchodząc w "paszczę lwa". Amanda z dziećmi jest u matki w Ohio. Dołącza do nich Jessica Andrews, dzięki której poznaje traumatyczną przeszłość męża.