Dalsze perypetie odwiecznych rywali. Po zwycięstwie w wielkim turnieju Terry Silver (Thomas Ian Griffith) usiłuje zdominować swoim stylem walki całe miasto. Pomaga mu w tym fakt, że postrzegany jest jako filantrop troszczący się o swoich podopiecznych. John Kreese (Martin Kove) przebywa w więzieniu. Z kolei Johnny Lawrence (William Zabka) próbuje naprawić sytuację. Daniel LaRusso (Ralph Macchio) zwraca się z prośbą o pomoc do dawnego znajomego.W klubie golfowym Daniel spotyka Terry'ego. Dochodzi do konfrontacji. Daniel jasno daje do zrozumienia, że nie pozwoli Cobra Kai działać bez kontroli, co zaskakuje Terry'ego. Pojawia się Mike Barnes, dawny prześladowca Daniela, na zlecenie Terry'ego. Daniel i Chozen śledzą go. Odkrywają jego zmianę - jest teraz biznesmenem. Po powrocie z Meksyku Miguel chce przeprosić Samanthę, ale ta podjęła decyzję o ich przyszłości. Eli tatuuje kwiat lotosu - symbol nowego początku Miyagi-Do. Matka Miguela, mająca problemy zdrowotne, podejrzewa, że może być w ciąży. Johnny kocha partnerkę, lecz boi się, że znów zawiedzie jako ojciec.